Analisi Bitcoin di oggi per conto dell’analista di mercato Rania Gule su XS.com

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Rania Gule su XS.com

Durante lo scorso fine settimana, negli ultimi due giorni, i trader di Bitcoin sono stati sorpresi da un significativo movimento al ribasso che ha portato il prezzo del Bitcoin a livelli intorno ai 24.000 dollari. Storicamente, è insolito che Bitcoin o le valute criptate subiscano fluttuazioni di prezzo di circa il 10% in soli due o tre giorni.
Il recente calo dell’11,4% da 29.340 a 24.980 dollari tra il 15 e il 20 agosto ha colto molti di sorpresa e ha portato alla più grande liquidazione nel mercato delle criptovalute dal crollo di FTX nel novembre 2022. Quindi, questo violento calo è stato significativo in termini di rimodellamento il mercato delle criptovalute?

Dal mio punto di vista, la profondità del sistema blockchain riflette una diminuzione della forte volatilità e i partecipanti al mercato potrebbero aver adattato i propri algoritmi per allinearli alle condizioni generali del mercato. In questo caso, l’impatto del crollo a 24.000$ può essere valutato in termini di rimodellamento del movimento dei prezzi nel mercato delle criptovalute, determinando se le balene e i market maker sono diventati ribassisti o se stanno spingendo i prezzi a raggiungere livelli più alti in linea con le loro posizioni di copertura protettiva. . Per chiarire, identificherò e confronterò casi simili nel recente passato.

Spiccano i seguenti due eventi, come mostrato nel grafico seguente:


Indice dei prezzi Bitcoin/Dollaro USA 2023. Fonte: TradingView

Sopra, scopriamo che il primo calo si è verificato tra l’8 e il 10 marzo, con conseguente diminuzione dell’11,4% del valore di Bitcoin a 19.600 dollari. Questo era il livello più basso in oltre sette settimane in quel momento. Questa correzione ha fatto seguito alla liquidazione di Silvergate Bank, un partner operativo cruciale per molte società di valuta criptata.
Successivamente, il secondo calo si è verificato tra il 19 e il 21 aprile, portando a una perdita del 10,4% del prezzo di Bitcoin, riportandolo a 27.250 dollari per la prima volta in più di tre settimane. Questo calo ha coinciso con il discorso di Gary Gensler, presidente della Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti, al Comitato per i servizi finanziari della Camera. Le sue dichiarazioni non offrivano molta rassicurazione sul fatto che gli sforzi normativi condotti dall’agenzia e dalle forze dell’ordine si sarebbero fermati.

Da quanto sopra, vedo che non tutti i crolli del 10% dei prezzi dei Bitcoin hanno lo stesso impatto sui mercati. I futures trimestrali sul Bitcoin generalmente tendono a essere scambiati a premi leggeri rispetto ai mercati spot. Ciò riflette i venditori che cercano profitti aggiuntivi in cambio del ritardo nella vendita delle loro monete. I mercati convenzionali spesso vedono i futures BTC scambiati con profitti annuali che vanno dal 5% al 10%. Questa situazione è nota come “contango” e non è esclusiva del campo valutario delle criptovalute.

Inoltre, è degna di nota la velocità con cui il mercato delle criptovalute ha scontato lo shock del 18 agosto. I profitti dei futures sono rapidamente tornati ad un orientamento leggermente rialzista, aumentando del 6%. A mio parere, ciò suggerisce che il recente calo a 24.000 dollari non ha diminuito in modo significativo l’ottimismo delle balene e dei partecipanti al mercato riguardo a Bitcoin e al mercato valutario delle criptovalute.
In questo caso, i mercati dei futures confermano l’assenza di uno slancio ribassista, poiché i dati attuali sui mercati delle criptovalute indicano una domanda eccessiva di acquisto di Bitcoin dai livelli di 24.000 e 25.000 dollari prima del recente crollo. Tuttavia, ciò non garantisce un rapido ritorno del Bitcoin al forte livello di supporto di 29.000 dollari. Tuttavia, riduce la probabilità di una forte continuazione del calo dei prezzi.