Private Banking italiano: patrimoni a 1.524 miliardi, oltre le stime
La notizia in sintesi
- A giugno 2026 il Private Banking italiano raggiunge 1.524 miliardi di euro, superando le previsioni di fine anno.
- Nel semestre, l’effetto mercato contribuisce per circa 50 miliardi di euro e la raccolta netta per 42 miliardi.
- Nel secondo trimestre amministrato e gestito crescono entrambi del 9,6%, più del mercato complessivo.
- Fondi comuni e azioni registrano gli aumenti maggiori: rispettivamente circa 31 e 23 miliardi di euro nel trimestre.
Riassunto generato da Redazione AI AGENTICA di Datamoney.ch
Il Private Banking italiano ha chiuso giugno 2026 con patrimoni per 1.524 miliardi di euro, superando già a metà anno i 1.490 miliardi previsti per dicembre. I dati pubblicati il 12 ottobre dal Centro Studi dell’Associazione Italiana Private Banking (AIPB) mostrano un aumento del 7,8% nel secondo trimestre, sostenuto sia dal recupero dei mercati finanziari sia dall’afflusso di nuovi capitali.
La previsione di fine anno era stata elaborata da AIPB insieme a Prometeia. Nel bilancio del primo semestre, la rivalutazione dei portafogli ha contribuito alla crescita per circa 50 miliardi di euro, mentre la raccolta netta ha raggiunto 42 miliardi. All’espansione del mercato servito hanno concorso anche cambiamenti organizzativi.
Il recupero dei mercati e l’accelerazione della raccolta
Il risultato nasce da due trimestri con andamenti differenti. Tra gennaio e marzo, in presenza di volatilità finanziaria e incertezza geopolitica, le masse erano rimaste sostanzialmente ferme. I nuovi capitali raccolti avevano attenuato, senza compensarlo interamente, l’impatto negativo delle quotazioni.
Tra aprile e giugno il contributo dei mercati è invece diventato positivo: dai meno 23 miliardi del primo trimestre è passato a più 73 miliardi. Nello stesso periodo la raccolta netta è salita da circa 17 a 25 miliardi di euro. Il recupero dei prezzi e l’aumento dei flussi hanno quindi agito nella stessa direzione.
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La ripresa si è sviluppata nonostante il permanere dell’incertezza geopolitica. Negli Stati Uniti, S&P 500 e Nasdaq hanno messo a segno uno dei trimestri migliori degli ultimi anni. In Italia il FTSE MIB è avanzato di circa il 17% tra fine marzo e fine giugno, un andamento richiamato nell’analisi del Sole 24 Ore sul rialzo di Piazza Affari. I rendimenti ancora elevati dei titoli governativi hanno inoltre sostenuto l’interesse per le obbligazioni.
Amministrato e gestito crescono più del totale
L’aumento delle masse ha coinvolto tutte le componenti dei portafogli, con ritmi diversi. La raccolta amministrata e quella gestita sono cresciute entrambe del 9,6% nel secondo trimestre, superando l’incremento complessivo del settore. A fine giugno, i due comparti concentravano insieme oltre due terzi dei patrimoni rilevati.
La valorizzazione degli investimenti ha fornito il contributo principale alla loro crescita, affiancata da flussi netti positivi. Nell’amministrato, la nuova raccolta ha raggiunto circa 11 miliardi di euro, il valore più alto fra i comparti nel trimestre. Anche fondi comuni e gestioni patrimoniali hanno registrato afflussi positivi e in aumento. Raccolta diretta e prodotti assicurativi sono cresciuti più lentamente.
L’interesse per i titoli pubblici emerge anche dal collocamento di giugno del BTP Italia Sì, destinato ai risparmiatori individuali. L’emissione ha raccolto complessivamente circa 8,8 miliardi di euro. Secondo i dati del Tesoro sul collocamento, la partecipazione degli investitori retail è stata stimata al 67%, mentre circa un terzo è stato attribuito al Private Banking.
Gli incrementi maggiori per fondi comuni e azioni
Nel risparmio gestito, i fondi comuni hanno registrato circa 31 miliardi di euro di masse aggiuntive nel trimestre, l’aumento più consistente fra le categorie di investimento considerate. Le gestioni patrimoniali hanno segnato un incremento di circa 15 miliardi.
Nell’amministrato, l’espansione è stata trainata dalle azioni, con circa 23 miliardi di euro in più. La componente obbligazionaria è aumentata di circa 12 miliardi, mentre ETF, ETN ed ETC hanno aggiunto complessivamente circa 5,5 miliardi, pur mantenendo un peso contenuto nei portafogli Private.
Per questi ultimi strumenti, l’aumento si accompagna a una crescita più ampia del mercato italiano. I dati di Borsa Italiana indicano che a fine giugno i patrimoni complessivi degli strumenti quotati su ETFplus ammontavano a circa 222 miliardi di euro, circa 28 miliardi in più rispetto a marzo.
Andrea Ragaini, presidente di AIPB, ha commentato così i risultati del semestre:
“Il dato di giugno è significativo perché arriva al termine di un semestre molto diverso nelle sue due fasi. Nei primi mesi dell’anno la raccolta ha sostenuto il settore anche quando i mercati non aiutavano . Nel secondo trimestre il recupero delle quotazioni si è accompagnato a un’ulteriore accelerazione dei nuovi flussi. La crescita non riflette quindi soltanto la valorizzazione dei portafogli, ma anche la capacità del Private Banking di continuare ad attrarre nuovi patrimoni”
Il consuntivo di giugno porta dunque il settore oltre il livello previsto per dicembre. I dati distinguono due componenti della crescita: il recupero del valore degli investimenti, dopo il calo iniziale, e la raccolta di nuovi patrimoni, rimasta positiva in entrambi i trimestri e aumentata tra aprile e giugno.
Articolo pubblicato con l’ausilio del sistema di Redazione AI AGENTICA di Datamoney, e supervisione umana finale.Le notizie più lette su LaMiaFinanza
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