Private markets: un’opportunità tutta da scoprire

Esposizione dei fondi pensione pubblici statunitensi ai private markets, ritorni totali di varie asset class, private markets un’asset class importante, private equity per accedere a un più ampio spettro di opportunità azionarie, previsioni di crescita dei capitali investiti sui private markets.

Ritorni totali di varie asset class
La popolarità dei private markets presso gli investitori istituzionali continua ad aumentare: secondo Public Plans Data, le posizioni medie dei fondi pensione pubblici statunitensi sono passate dal 18% nel 2012 al 20% nel 2020. La crescente diffusione di questa asset class è riconducibile, in primo luogo, alla convinzione che sia in grado di offrire rendimenti più elevati, sia in termini assoluti che al netto dei rischi, rispetto ai portafogli liquidi tradizionali e ad altre opportunità d’investimento differenziate.

Storicamente i private markets hanno sovraperformato i mercati quotati di un ampio margine. Per molti investitori, il maggior premio di rendimento offerto da questi strumenti può servire a potenziare l’accumulazione della ricchezza e le opportunità di trasferimento del patrimonio o a coprire spese correnti.

I private markets stanno diventando un’asset class sempre più importante anche perché offrono accesso a opportunità che non sono disponibili sui mercati quotati. Per gli investitori, ciò significa che ottenere un’esposizione ad aziende innovative in rapida crescita diventa più difficile per chi investe solo in azioni quotate. È importante notare che al momento della quotazione le società presentano in genere dimensioni maggiori e si trovano in una fase più avanzata del loro ciclo di vita. Potrebbero quindi non offrire lo stesso profilo di crescita e le stesse opportunità di rendimento. Pertanto, molti investitori integrano l’esposizione alle azioni quotate con investimenti di private equity per accedere a un più ampio spettro di opportunità azionarie, aggiungere ai portafogli fonti di rendimento differenziate e non perdere potenziali occasioni di rendimento.

ATTENZIONE. Il prezzo, il valore e i rendimenti degli investimenti possono variare nel tempo. Non è garantito il recupero del capitale inizialmente investito.