Il trend della “wealth consolidation”: Evelyn Partners all’asta, NatWest e RBC in lizza

Il private equity rifocalizza, i giganti finanziari avanzano: un’analisi sul business e sulla gestione del patrimonio

Evelyn Partners, tra i principali wealth manager del Regno Unito, sta per essere messa in vendita dai suoi attuali proprietari, i fondi di private equity Permira e Warburg Pincus. Il processo di vendita, guidato dalla banca d’investimenti Evercore, potrebbe portare a un valore di transazione intorno ai £2,5 miliardi.

Tra i potenziali acquirenti figurano NatWest, che intende crescere nel wealth management dopo essere tornata interamente in mani private, e Royal Bank of Canada (RBC), già attiva nel settore nel Regno Unito dopo l’acquisizione di Brewin Dolphin nel 2022. Altri candidati includono il gruppo statunitense Raymond James e persino fondi pensione canadesi come Ontario Teachers’, segnando un chiaro trend di consolidamento nel settore.

Evelyn Partners ha intrapreso negli ultimi mesi una strategia di rifocalizzazione: ha venduto la sua divisione di servizi professionali (accounting e consulenza) a Apax Partners, che l’ha ribattezzata S&W e la sua divisione fund solutions è stata ceduta a Thesis, consolidando il suo posizionamento come puro wealth manager.

Il background aziendale di Evelyn è fatto di grandi fusioni: nata dalla combinazione di Bestinvest, Tilney e Smith & Williamson, ha visto crescere i suoi asset gestiti da circa £5 miliardi nel 2014 a oltre £63 miliardi nel 2024–2025.