Come è andato il mercato assicurativo, vita e danni, nel 2022

Roberto Carli - 05/04/2023 09:47:37 (updated 05/04/2023 09:50:19)

L’Ania ha pubblicato le stime sull’andamento del mercato assicurativo nel 2022. Nel 2022 la raccolta premi complessiva ha sfiorato i 130 miliardi con un calo, in termini omogenei, del 7,2% rispetto al 2021. La diminuzione aggregata è il risultato dell’andamento di segno opposto dei due principali macro-comparti: all’espansione del volume della raccolta premi nel settore Danni (+4,6%) si è contrapposto il calo più significativo registrato nel comparto Vita (-11,0%). L’incidenza dei premi totali (Vita e Danni) sul Prodotto Interno Lordo risulta perciò in calo attestandosi al 6,8% (era 7,8% nel 2021). Nonostante la contrazione del volume premi, le polizze Vita continuano a essere una delle forme più importanti di impiego per il risparmio gestito e rappresentano, in base ad una stima preliminare basata su dati trimestrali della Banca d’Italia, circa il 16% dello stock di attività finanziarie delle famiglie italiane.

La raccolta premi nei rami Vita è stata di poco superiore a 94 miliardi, in calo dell’11% rispetto al 2021 quando invece i premi crescevano del 4,5%. Il calo è stato determinato essenzialmente dalle polizze Unit-Linked (ramo III) e solo in modo marginale dalle polizze tradizionali (ramo I). Infatti, i premi di ramo III (Polizze Linked) sono diminuiti nel 2022 di oltre il 27% (per un ammontare che è sceso sotto i 29 miliardi), come conseguenza di una generalizzata volatilità dei mercati borsistici che hanno registrato – nel corso dell’anno – una riduzione significativa degli indici, con le quotazioni che hanno raggiunto valori inferiori a quelli del 2021. Anche i premi relativi ai contratti Vita tradizionali di ramo I – Vita umana si sono ridotti ma in misura più contenuta (-2,6%, con un volume di 60,6 miliardi) mentre i premi delle polizze tradizionali di ramo V – Capitalizzazione sono aumentati del 7,5% (con un volume di poco più di 1,3 miliardi). La sostanziale tenuta delle polizze Vita tradizionali dipende dal fatto che, a fronte di un contesto finanziario internazionale complicato, è rimasta appetibile la possibilità di investire in forme di risparmio che garantiscano almeno il mantenimento del capitale investito (spesso abbinato a rendimenti minimi).

🔥 DA NON PERDERE ▷ Oggi a Davos 2026 Trump e le minacce sulla Groenlandia monopolizzano il World Economic Forum

Sono risultati in crescita, seppur con un’incidenza ancora molto contenuta sul volume complessivo del business Vita, anche i premi del ramo IV – Malattia (+25,1% e un volume di appena 222 milioni) e i premi del ramo VI – Fondi pensione (+33,3% e un volume di 3,2 miliardi). L’incidenza della raccolta Vita totale sul Prodotto Interno Lordo è risultata in diminuzione ed è pari al 4,9% nel 2022 (era 5,9% nel 2021).

Anche per effetto di una fase ciclica positiva del PIL (particolarmente nei mesi estivi), sostenuta dalla domanda nazionale, alla fine di dicembre 2022 i premi contabilizzati nei rami Danni delle imprese nazionali ed extra-europee sono risultati in crescita del 4,6% rispetto al 2021 per un volume di 35,7 miliardi.

Questo risultato è però l’effetto combinato di due andamenti opposti:

un ulteriore calo dei premi del ramo R.C. Auto (-2,1%);
un aumento significativo dei premi negli altri rami Danni (+8,2%).

La contrazione del ramo R.C. Auto è attribuibile al calo registrato dai premi medi che, in base alle stime associative, si sono ridotti nel 2022 del -2,4% e il cui effetto sul volume complessivo della raccolta è stato in parte compensato da un aumento del parco di veicoli assicurati (circa +1%).
La diminuzione del premio medio è il risultato sia di una revisione delle politiche tariffarie, che hanno accolto l’evidenza tecnica di una sinistrosità ancora inferiore all’anno precedente la pandemia, sia di una persistente e intensa pressione competitiva tra le imprese. Si è trattato, per questo ramo, dell’undicesimo anno di variazione negativa o nulla del premio medio praticato, che ha portato a un calo complessivo del volume premi dal 2011 al 2022 di oltre 6 miliardi in valore assoluto (di cui oltre 1,6 miliardi tra il 2019 e il 2022) e del 35% in termini percentuali (circa -12% nell’ultimo triennio).

🔥 DA NON PERDERE ▷ Auto elettrica: Catl rivoluziona con la batteria ultra longeva ad alta efficienza

Per quanto riguarda gli altri rami Danni, questi sono stati certamente influenzati dalla positiva fase ciclica del PIL la cui crescita è stata sostenuta dalla domanda nazionale ma anche da una forte espansione dei consumi delle famiglie. La crescita complessiva di questo comparto è stata dell’8,2% e sono risultati in aumento i premi di tutti i rami; quelli che hanno registrato una variazione positiva uguale o superiore alla media sono stati la R.C. generale (+8,2%), Altri danni ai beni (+8,3%), i rami Credito e Cauzione (+10,5%), Malattia (+12,5%), Trasporti (+13,8%) e il ramo Perdite Pecuniarie i cui premi crescono del 23,3%.

Hanno mostrato tassi di crescita inferiori alla media ma comunque positivi i rami: Infortuni (+4,3%), Incendio (+6,2%), Corpi veicoli terrestri (+6,3%), Tutela legale (+6,4%), Assistenza (+7,0%). Nel 2022, l’incidenza della raccolta Danni sul Prodotto Interno Lordo è pari all’1,9%, in linea con l’anno precedente.

Roberto Carli

LMF Lamiafinanza

Our Fact Checking Process

Our Review Board