AXA IM rafforza ulteriormente le iniziative sul clima per accelerare il proprio contributo verso un mondo a basse emissioni di carbonio

AXA Investment Managers (AXA IM) ha annunciato il rafforzamento degli impegni sul clima per accelerare il suo contributo alla transizione verso un mondo più sostenibile e a bassa intensità di carbonio.

“Dobbiamo fare tutti la nostra parte nella transizione verso un mondo a basse emissioni di carbonio e siamo orgogliosi di annunciare questi aggiornamenti ai nostri impegni sul clima durante il World Climate Summit, l’Investment COP. Come gestori attivi, il modo in cui agiamo in base alle nostre convinzioni e allochiamo il capitale ha il potere di influenzare il comportamento delle società in cui investiamo. Il nostro dovere fiduciario non si limita a fornire rendimenti ai nostri clienti, ma riguarda anche l’investimento responsabile e la promozione dell’azione per il clima, ed è così che AXA IM fa la sua parte. Nelle nostre decisioni d’investimento, nei prodotti che offriamo, nel modo in cui ci impegniamo e votiamo, e nel modo in cui gestiamo la nostra attività – agiamo per bilanciare i rendimenti con la sostenibilità a lungo termine del mondo in cui viviamo”, ha dichiarato Marco Morelli, Presidente esecutivo di AXA IM.

Politiche di engagement e stewardship rafforzate per il clima

“Crediamo fondamentalmente di dover destinare più capitali alle soluzioni climatiche e agli asset allineati al Net Zero e di continuare a finanziare le aziende che davvero si concentrano sulla transizione. L’engagement e il dialogo aperto con le aziende e i clienti sono cruciali per capire e influenzare le traiettorie net zero. Inoltre, se non vediamo progressi e un forte impegno da parte delle aziende, dobbiamo essere coraggiosi e audaci nelle nostre decisioni di investimento ed essere pronti a disinvestire. La strada verso lo Net Zero è tutta una questione di transizione. Dobbiamo dare alle aziende il tempo di adattarsi, ma dobbiamo anche adottare un approccio senza compromessi con le società che non prendono sul serio il cambiamento climatico”, ha aggiunto Marco Morelli.

A partire dal 2022, AXA IM applicherà un filtro climatico più forte alle sue decisioni d’investimento e adotterà quattro approcci diversi nel valutare le aziende e gli emittenti ad alto impatto, a seconda della categoria in cui rientrano:

• “Climate leaders” sono aziende che forniscono soluzioni climatiche che consentono la transizione verso un mondo a 1,5°c e/o hanno già una bassa impronta di carbonio e le migliori pratiche climatiche e ambientali della categoria. AXA IM continuerà ad investire nei “leader climatici” e a garantire che mantengano la loro leadership.
• “Transition Leaders” sono aziende con un buon track record di riduzione del carbonio e/o un percorso di miglioramento formale con obiettivi misurabili. AXA IM continuerà a lavorare per individuare quei “leader in transizione” che presentano un’opportunità di crescita, fornendo così un valore a lungo termine per i clienti.
• “Transition laggards” sono aziende sensibili al clima, ma più lente nell’intraprendere un percorso di transizione tangibile. AXA IM continuerà a investire e a impegnarsi con i “ritardatari della transizione” per incoraggiarli ad accelerare la transizione, in particolare attraverso i voti alle assemblee generali annuali (AGM).
• “Climate laggards” sono aziende che, secondo AXA IM, non prendono sul serio il cambiamento climatico. Questo elenco mirato sarà definito da AXA IM e composto da aziende che sono rilevanti nei portafogli di AXA IM e il cui impatto sul clima è elevato. AXA IM intende dialogare con queste aziende a partire dal 2022 definendo obiettivi chiari, monitorando le azioni intraprese fino al 2025 e disinvestendo se i progressi nel loro percorso verso lo Net Zero non sono sostanziali, applicando così il principio del “tre avvertimenti e sei fuori”. Il capitale che potrebbe essere disinvestito dai ritardatari climatici, sarà reinvestito da AXA IM nei leader del clima e della transizione.

Politica di investimento rafforzata nel settore Oil & Gas, con nuove esclusioni

Per mitigare gli impatti negativi del settore sull’ambiente, AXA IM rafforzerà la sua politica Oil & Gas (O&G) come segue:

Nuove esclusioni su petrolio e gas non convenzionali

• Rafforzamento della politica sulle sabbie bituminose con l’aggiunta di una soglia di esclusione assoluta, che porta all’esclusione delle aziende per le quali le sabbie bituminose rappresentano oltre il 5% della produzione totale.
• Estensione dell’attenzione all’ambiente attraverso l’adozione di una politica rigorosa sull’Artico, escludendo le attività di estrazione di petrolio e gas svolte nella regione dell’Artic Monitoring and Assessment Programme (AMAP). Ciò significherà disinvestire dalle società che derivano oltre il 10% della loro produzione da questa regione. Su Shale/Fracking, AXA IM escluderà i piccoli operatori con un’esposizione alla produzione superiore al 30%.
• Queste nuove restrizioni fanno parte degli standard ESG di AXA IM e saranno implementate all’inizio del 2022.

Engagement

• AXA IM si impegnerà con le società O&G che rientrano nell’ambito di applicazione sulla base di obiettivi chiari e di un calendario specifico e disinvestirà dopo tre anni se non sono stati raggiunti progressi sufficienti.
• L’iniziativa Science Based Targets (SBTi) per il settore Oil & Gas dovrebbe essere pubblicata entro la fine del 2021, e AXA IM si concentrerà nel garantire che gli operatori O&G che rimangono nel campo di applicazione fissino tempestivamente obiettivi basati sulla scienza in linea con questo nuovo quadro.

Maggiore attenzione su Oil & Gas non convenzionale e convenzionale

• Focus sistematico sulle pratiche operative per garantire una correta gestione del metano e che i KPI di CO2 siano in linea con le aspettative.

Investire in soluzioni climatiche per favorire la transizione verso un mondo a 1,5°C

L’allocazione del capitale a soluzioni rispettose del clima per favorire la sostenibilità e la performance a lungo termine richiede trasparenza sugli obiettivi e sull’intenzione delle strategie.

AXA IM si è impegnata a fare quanto segue per incoraggiare la canalizzazione dei capitali verso queste soluzioni:

• Sviluppare ulteriormente la gamma di fondi ACT (i suoi fondi ESG più mirati) per semplificare la propria offerta per i distributori e gli investitori finali. La gamma ACT comprende fondi ESG lanciati di recente che mirano a specifici obiettivi di sostenibilità su temi quali il cambiamento climatico.
• Garantire che un maggior numero di fondi e strategie ammissibili lanciati all’interno di Equities, Fixed Income e Multi-Asset – che rappresentano la maggior parte delle attività gestite da AXA IM – rientrino negli articoli 8 e 9 della Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR), la più esigente e rigorosa delle informative normative dell’UE per i fondi d’investimento sostenibili.
• Continuare ad investire in asset green per contribuire a finanziare la transizione verso un mondo a basse emissioni di carbonio. Gli investimenti green, che comprendono Impact Bond, Green Listed Equity e Green Real Assets rappresentano più di 32,7 miliardi di euro a fine giugno 2021.
• Ridurre le emissioni di CO2 dell’immobiliare diretto per metro quadrato del 20% entro il 2025 rispetto al 2019, con obiettivo “net zero” entro il 2050.
• Rendere il 50% del patrimonio immobiliare diretto allineato a 1,5°C entro il 2025.

Inoltre, AXA IM, Blue Like an Orange e Proparco (una sussidiaria dell’Agence Française de Développement focalizzata sullo sviluppo del settore privato) stanno lavorando a una strategia d’investimento innovativa per mobilitare tra 1 e 2 miliardi di dollari con istituzioni finanziarie di sviluppo, grandi investitori privati e assicuratori. Questa strategia a reddito fisso investirebbe in obbligazioni dei mercati emergenti e mirerebbe a fornire sostegno agli emittenti per lo sviluppo di progetti che rafforzano gli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile delle Nazioni Unite (“SDGs”).

Diventare un’azienda a zero emissioni entro il 2050

AXA IM ha adottato una serie di misure per affrontare la propria impronta di carbonio e diventare un’azienda a zero emissioni entro il 2050. L’azienda si impegna a:

• Misurare i consumi e diventare carbon neutral, attraverso l’identificazione dell’attuale carbon footprint e la relativa compensazione.
• Ridurre i consumi nell’ottica dello Net Zero con un obiettivo già fissato di ridurre le emissioni di CO2 del 25% entro il 2025 rispetto al 2019.
• Compensare i consumi rimanenti attraverso soluzioni di compensazione al fine di rimuovere il carbonio, sfruttando il know-how di ClimateSeed.

Ulteriori informazioni su questi impegni saranno annunciate nel 2022.

AXA IM ha inoltre intrapreso le seguenti azioni per contribuire alla transizione verso un mondo a basse emissioni di carbonio:

• Uscire da tutti gli investimenti in carbone nei paesi OCSE entro il 2030, e nel resto del mondo entro il 2040.
• Rendere più ecologica la gamma di prodotti, compreso il lancio di nuove strategie focalizzate sul carbonio, espandendo ulteriormente un portafoglio di investimenti green e la creazione di una famiglia di fondi “ACT” per classificare i fondi ESG più focalizzati, per aiutare i clienti a identificare facilmente questi fondi ed essere chiari sui criteri.
• Il 41% degli asset ammissibili di AXA IM è già in procinto di raggiungere lo Net Zero nel 2050 o prima, con l’obiettivo di continuare ad aumentare la percentuale di patrimonio netto zero in gestione (AUM) nel 2022. Entro il 2030, l’impronta di CO2 di questi asset dovrebbe essere ridotta del 50% rispetto al 2019.
• Pubblicazione di un rapporto TCFD annuale dal 2019, che presenta le strategie ESG e climatiche, nonché le metriche chiave, come l’impronta di carbonio degli investimenti che è diminuita del -8% tra il 2018 e il 2020.
• Engagement verso 319 aziende nel 2020. Il 27% di questi interventi di engagement è relativo al cambiamento climatico e il 18% a risorse ed ecosistemi.
• Lavorare in tandem con AXA per valutare la metodologia di investimento allineata a Parigi e definire obiettivi raggiungibili: il Gruppo AXA si è impegnato nel 2020 a ridurre del 20% le emissioni di CO2 dagli investimenti applicabili, tra il 2019 e il 2025. Questo obiettivo viene rivisto regolarmente in linea con il protocollo Net Zero Asset Owner Alliance (NZAOA).
• Ha assegnato il primo AXA IM Climate Transition Award alla Floor van der Hilst per la sua ricerca sulla “Sostenibilità della bioenergia”. Le sono stati assegnati 100.000 euro in riconoscimento dell’impatto significativo del suo lavoro che si concentra sulle dinamiche di cambiamento dell’uso del suolo derivanti dalla produzione di biomassa.