Lombard Odier porta a termine la sua prima transazione obbligazionaria blockchain

LMF Redazione LaMiaFinanza.it - 08/01/2018 15:26:18 (updated 02/09/2019 11:41:10)

Il team Insurance Linked Strategies (ILS) di Lombard Odier Investment Managers ha portato a termine la sua prima transazione obbligazionaria utilizzando blockchain, la tecnologia che registra e archivia tutte le transazioni.

In particolare, si ritiene che questa transazione – l’acquisto dei catastrophe bond, le cosiddette “obbligazioni-catastrofe”-, sia tra le prime del suo genere sul mercato secondario a essere completate con la blockchain.

Il team ILS ha acquistato i titoli per il LO Insurance Linked Opportunities Fund attraverso un regolamento con consegna contro pagamento (“delivery versus payment”, DVP) da Solidum Partners, una società di consulenza in investimenti specializzata in titoli collegati ad assicurazioni. Solidum ha inizialmente emesso le obbligazioni in agosto 2017 utilizzando una blockchain privata e rivolgendosi ai partecipanti unicamente su invito. Secondo Solidum, l’emissione Dom Re per US$15 milioni è la prima transazione privata in catastrophe bond a essere regolata con questa modalità.

Simon Vuille, Portfolio Manager, team ILS, Lombard Odier IM, ha dichiarato: “L’utilizzo della blockchain ha drasticamente ridotto i costi di transazione rispetto ad altri metodi di regolamento DVP, i cui costi risultano proibitivi per transazioni di queste dimensioni. La tecnologia ha ridotto il rischio di controparte accelerando quello che sarebbe stato in parte un processo di regolamento manuale e riducendo il tempo normalmente necessario da alcuni giorni a pochi secondi. Ci auguriamo che questa transazione blockchain sia la prima di una lunga serie.”

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Stéphane Rey, Chief Technology Officer, Lombard Odier IM, ha aggiunto: “Siamo sempre interessati a nuovi modi di lavorare e all’utilizzo di tecnologie a valore aggiunto. Grazie a questa transazione abbiamo imparato molto sulla tecnologia blockchain e sugli aspetti pratici da gestire, come ad esempio quelli legali e di compliance. Siamo estremamente soddisfatti del risultato finale.”