Investiment outlook 2025, opportunita’ irrinunciabili
Il medico e accademico svedese Hans Rosling è diventato una celebrità su YouTube dimostrando al mondo che le cose sono raramente così gravi come sembrano. Di certo il pessimismo domina i titoli dei giornali, ma il progresso è inarrestabile. Se non lo avete già fatto, tiratevi su di morale visitando Gapminder.org, la fondazione indipendente svedese che Rosling ha creato con la sua famiglia.
È indubbio che ci siano molti motivi di preoccupazione al momento. Guerra, cambiamenti climatici e tensioni geopolitiche occupano le prime pagine, seguiti da tassi d’interesse e debiti pubblici insostenibili. Questi sono temi fondamentali. Ma analizzando la situazione un po’ più in profondità, possiamo scoprire che sotto tutto ciò stanno avvenendo cambiamenti straordinari nel modo in cui viviamo le nostre vite: i progressi tecnologici stanno avendo un impatto concreto a un ritmo che non si vedeva da decenni.
Come può il progresso concretizzarsi in un contesto di tale incertezza? È grazie a numerosi accademici, imprenditori e altre persone ambiziose e determinate che rifiutano di farsi distrarre dal flusso costante di notizie preoccupanti, concentrandosi piuttosto su cosa può essere realizzato. Per gli investitori orientati alla crescita, un simile atteggiamento ha una valenza inestimabile.
Sappiamo che le migliori aziende non si basano sulla crescita del Pil per avere successo. Creano ricchezza cambiando il modo in cui le persone vivono e consumano, investendo per superare in innovazione i propri concorrenti. Si adattano, costruiscono il proprio futuro e mantengono la rotta. Anche se siamo bombardati da notizie negative, dedichiamo del tempo a guardare da una prospettiva diversa. Partendo da questo presupposto, ecco cinque cambiamenti destinati a trasformare il nostro mondo.
1. Robotica
In gran parte del mondo, la diminuzione della popolazione in età lavorativa sta portando a carenze di manodopera, contribuendo ad accelerare i progressi nel settore della robotica. Una società in fase di invecchiamento ha bisogno di automatizzare tutto il possibile, lasciando a una forza lavoro in calo il compito di concentrarsi su aree complesse che richiedono capacità di giudizio. Stiamo già vedendo molte aziende reagire a questo cambiamento e beneficiarne: non solo i produttori di hardware, ma anche coloro che forniscono sensori, dataset e capacità di apprendimento automatico, che stanno trasformando radicalmente la nostra comprensione di ciò che può essere automatizzato. I robot stanno passando da compiti ripetitivi in postazioni fisse alla capacità di “vedere” e “comprendere” l’ambiente circostante, aprendo la strada a un lavoro sicuro accanto agli esseri umani in ambienti non strutturati. Aziende di e-commerce come Amazon e Coupang, che ha sede in Corea del Sud, utilizzano già robot per spostare merci nei loro magazzini. I produttori stanno iniziando ad adottarli sulle linee di produzione. E decine di migliaia di interventi chirurgici ogni anno sono supportati da macchine, con procedure più brevi, meno invasive e tempi di recupero significativamente ridotti.
2. Trattamenti medici
Storicamente, la scoperta di farmaci si è basata più sul principio del prova-e-sbaglia piuttosto che su sulla progettazione intelligente. Gli attuali farmaci per la perdita di peso, che stanno riscuotendo un successo incredibile, sono frutto di un risultato inatteso delle ricerche sui trattamenti per il diabete. Oggi invece, il sequenziamento genico di massa e i servizi di cloud computing, combinati con l’IA, permettono ad aziende come Recursion Pharmaceuticals di acquisire una conoscenza più consapevole del funzionamento dei farmaci. I trattamenti per malattie e condizioni croniche precedentemente non trattabili sono a portata di mano. Molte aziende stanno già beneficiando di questa riallocazione della spesa per la ricerca. I potenziali risparmi sui costi per i sistemi sanitari sono enormi.
3. Energia
A prescindere dai cicli politici, la transizione energetica dai combustibili fossili è inevitabile. L’eolico e il solare sono già più economici dei combustibili fossili per generare elettricità, ma non abbiamo ancora i mezzi adatti per immagazzinare l’energia prodotta da fonti intermittenti. La tecnologia delle batterie sta evolvendo a un ritmo vertiginoso per riuscire a vincere questa sfida, con i costi per kilowattora (kWh) diminuiti del 90% dal 2010. Esistono aziende specializzate nella creazione di batterie da materiali riciclati: ad esempio, Redwood Materials scompone le batterie a fine vita e utilizza i materiali recuperati per realizzare componenti per nuove batterie. Altre stanno sperimentando alternative alle batterie agli ioni di litio per ridurre la pressione sulle risorse naturali. I migliori produttori di cavi, come Prysmian, e i minatori di rame sembrano avere un futuro promettente, dato che elettrifichiamo tutto ciò che possiamo.
4. Infrastrutture
La crescita non è limitata a tecnologie di nicchia: alcune economie sviluppate hanno infrastrutture talmente obsolete che è necessario aggiornarle in modo significativo anche solo per mantenerne gli attuali livelli di efficienza. Questo si combina anche con la necessità di migliorare le difese contro eventi meteorologici estremi e creare una rete decentralizzata. Il risultato: tutto, dalle camere per la gestione delle acque piovane di Advanced Drainage Systems all’offerta di ghiaia e altri aggregati di Martin Marietta Materials, sembra destinato a ricevere un notevole impulso.
5. Trasporto autonomo
Zipline è stata un’azienda pioniera nell’utilizzo di droni per consegnare forniture mediche urgenti e grazie a una combinazione di sensori e Intelligenza Artificiale sta ora fornendo ad altre aziende le risorse necessarie per gestire la logistica in modo molto più efficiente. Le auto a guida completamenta autonoma sembrano sempre essere a un passo dalla realizzazione, ma il trasporto automatizzato su lunghe distanze appare ormai imminente, grazie ad Aurora Innovation, le cui tecnologie autonome sono integrate nei camion di altri produttori.
Questa è una lista tutt’altro che esaustiva. Chi pensa mai alla struttura finanziaria invisibile di internet che permette di gestire dozzine di valute e molteplici modalità di pagamento? O alle macchine specialistiche e ai sistemi di gestione dell’energia che rendono possibile la produzione di chip e il funzionamento dei data center?
Ma proprio questo è il progresso, il risultato complessivo degli avanzamenti compiuti da tutte queste aziende. Non gli prestiamo molta attenzione perché accade giorno dopo giorno, in modo continuo. Non riceve le prime pagine dei giornali ed è proprio per questo motivo che vi sono numerose opportunità.