La Française lancia due nuovi fondi a scadenza

LMF Redazione LaMiaFinanza.it - 13/12/2019 11:22:07

La Française lancia due nuovi fondi a scadenza, soluzioni d’investimento adeguate all’attuale contesto di bassi tassi d’interesse, sulla scia del successo dei fondi esistenti. Le due nuove soluzioni sono:

La Française Rendement Global 2028, che prevede una strategia di gestione discrezionale e un portafoglio di obbligazioni internazionali con scadenza non successiva a dicembre 2028. La strategia consiste in una combinazione di investimenti “buy & hold” e ad arbitraggio in caso di nuove opportunità di mercato o di aumento del rischio di default di un emittente presente in portafoglio. Si basa quindi su una conoscenza approfondita dei bilanci delle società e dei fondamentali dei governi selezionati.

La Française Rendement Global 2028 offre diversificazione (geografica, in termini di obbligazioni governative e societarie, investment grade o high-yield) e può investire:

- fino al 100% dei suoi asset in bond emessi da enti pubblici e/o privati dei paesi OCSE;
- fino al 100% dei suoi asset in obbligazioni emesse da entità pubbliche di paesi non OCSE (mercati emergenti) e fino al 50% dei suoi asset in entità private di Paesi non OCSE (emergenti);
- fino al 100% dei suoi asset in emissioni con rating Investment Grade o High Yield (speculativo).

Per soddisfare la crescente domanda da parte degli investitori disoluzioni Cross Asset a scadenza, La Française lancia La Française Rendement Global 2028 Plus, un fondo a scadenza che può essere esposto ai mercati azionari.

La strategia di investimento è identica a quella di La Française Rendement Global 2028, ma il fondo può investire fino al 40% del proprio patrimonio in mercati azionari attraverso derivati (futures) di indici rappresentativi dei mercati azionari globali (MSCI World in €). Il gestore del fondo controllerà il livello di esposizione al mercato azionario, riducendolo nel tempo, a seconda del livello di carry del fondo. L’esposizione azionaria sarà inferiore o uguale al carry previsto sulla componente a reddito fisso, cosicché la massima perdita potenziale sarà compensata dalle cedole della componente a reddito fisso (esclusi default).

La Française Rendement Global 2028 e La Française Rendement Global 2028 Plus non sono garantiti e sussiste il rischio di perdita di capitale.

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Il rendimento dei fondi alla scadenza risulterà sia dalla valutazione delle cedole delle obbligazioni in portafoglio, sia dalle variazioni di capitale dovute alle fluttuazioni dei tassi di interesse e/o degli spread creditizi. Il nuovo fondo La Française Rendement Global 2028 Plus dovrebbe consentire agli investitori una migliore performance alla scadenza in caso di rialzo dei mercati azionari.

Jean-Luc Hivert, Global Head of Investments di La Française AM, spiega: “Con un fondo fixed maturity, essendo nota e definita la scadenza delle emissioni, gli investitori hanno visibilità sulla performance del fondo all’approssimarsi della stessa. In qualità di pioniere in questo settore, La Française ha messo a frutto questa esperienza di gestione per oltre 20 anni. Oggi, continuiamo a rinnovarci, spingendoci oltre con La Française Rendement Global 2028 Plus, che comprende un ulteriore potenziale driver di performance”.

Il periodo di vendita del fondo terminerà entro il 31 marzo 2023.