UniCredit entra nei mercati iberici con una nuova banca digitale
UniCredit prepara lo sbarco digitale in Spagna e Portogallo
Il gruppo UniCredit, guidato da Andrea Orcel, ha ottenuto dal Banco de España l’autorizzazione per operare con la propria banca digitale Aion Bank/Vodeno, ridenominata UniCredit Nv, registrata a fine dicembre in Spagna e già dotata di succursale in Portogallo.
L’operatività non è ancora avviata e restano da definire perimetro commerciale e brand, ma la licenza consolida una concreta opzione di espansione retail digitale nella Penisola Iberica, dove UniCredit è oggi presente solo con una filiale corporate a Madrid.
L’eventuale lancio, atteso tra secondo e terzo trimestre 2025, punterebbe a una banca digitale “full service” con conti correnti, depositi, prestiti, mutui, carte, prodotti di investimento e soluzioni per Pmi, inserendosi nella più ampia strategia di crescita europea del gruppo.
In sintesi:
- UniCredit registra UniCredit Nv in Spagna e ottiene il via libera del Banco de España.
- Possibile banca digitale “full service” per clienti retail e Pmi in Spagna e Portogallo.
- Progetto basato sulla piattaforma tecnologica cloud-native di Vodeno e su Aion Bank.
- Iniziativa coerente con il piano industriale “UniCredit Unlocked” e i nuovi target al 2028.
La presenza di UniCredit nella Penisola Iberica è finora concentrata sul segmento corporate, con la filiale di Madrid che serve grandi clienti spagnoli e portoghesi.
L’apertura di un “braccio” digitale retail costituirebbe un salto dimensionale, permettendo di presidiare direttamente il mercato dei conti online, del credito al consumo e dei servizi per piccole imprese, dove la concorrenza di banche tradizionali e neobank è in forte crescita.
Il via libera regolamentare del Banco de España e la succursale attiva in Portogallo trasformano quindi una semplice ipotesi in una leva strategica pronta all’uso: l’avvio effettivo dipenderà dalle valutazioni su profittabilità attesa, costo di acquisizione dei clienti e condizioni competitive locali.
Come Aion Bank e Vodeno sostengono la strategia europea di UniCredit
Il progetto iberico nasce dall’acquisizione, completata nel 2024 per circa 370 milioni di euro, del 100% di Aion Bank, banca digitale con licenza belga vigilata dalla Bce, e di Vodeno, piattaforma cloud-native specializzata in Banking-as-a-Service (BaaS).
Nel marzo 2025, finalizzando l’operazione, UniCredit aveva indicato tra i primi utilizzi della nuova piattaforma il rientro nel mercato polacco e l’espansione in Paesi dell’Europa occidentale, con un modello scalabile e replicabile in più giurisdizioni.
Sono previsti investimenti progressivi fino a 200 milioni di euro, con ritorno stimato in meno di due anni, 2,5 milioni di clienti in tre anni, Roac superiore al 25% e cost/income intorno al 34%.
Vodeno rappresenta per Andrea Orcel un laboratorio di innovazione e un acceleratore di ingresso in nuovi mercati.
L’11 febbraio 2025, presentando i conti, Orcel aveva spiegato che la piattaforma consente di *«testare l’ingresso in nuovi mercati e segmenti, validando nuove funzionalità e prodotti prima della loro estensione»*, grazie a tempi di implementazione più rapidi e minori costi di avvio e servizio.
Una volta validate, le soluzioni digitali possono essere distribuite rapidamente a livello di gruppo, migliorando efficienza operativa e velocità di lancio di nuovi prodotti in più Paesi europei.
Impatto sul piano UniCredit Unlocked e possibili sviluppi futuri
Il progetto digitale in Spagna e Portogallo si inserisce nel piano industriale “UniCredit Unlocked”, con cui Andrea Orcel ha ridisegnato il profilo del gruppo puntando su crescita organica, tecnologia e disciplina del capitale.
Dopo 20 trimestri consecutivi di crescita, UniCredit ha aggiornato i target: circa 27,5 miliardi di ricavi netti al 2028 (oltre 29 miliardi al 2030), 13 miliardi di utile netto e RoTE superiore al 23%, con distribuzioni agli azionisti previste per 30 miliardi nei prossimi tre anni e 50 nei prossimi cinque.
La Penisola Iberica potrebbe diventare il banco di prova di un modello digitale esportabile anche in altri mercati dell’Europa occidentale, rafforzando il posizionamento di UniCredit come gruppo paneuropeo integrato, ad alta intensità tecnologica e con forte generazione di capitale.
FAQ
Quando potrebbe partire operativamente UniCredit Nv in Spagna?
Il lancio operativo è ipotizzato tra il secondo e il terzo trimestre 2025, ma dipenderà dalle valutazioni strategiche e dalle condizioni di mercato.
Che tipo di servizi offrirà la banca digitale di UniCredit?
Offrirà presumibilmente una banca digitale “full service”: conti correnti, gestione depositi, prestiti al consumo, mutui, carte, investimenti e soluzioni per Pmi.
Qual è il ruolo di Vodeno nella strategia UniCredit?
Vodeno fornisce la piattaforma cloud-native BaaS che permette a UniCredit di entrare rapidamente in nuovi mercati con costi di avvio ridotti.
Quali sono i principali obiettivi finanziari del piano UniCredit Unlocked?
Il piano punta a 27,5 miliardi di ricavi netti al 2028, 13 miliardi di utile netto, RoTE oltre 23% e 50 miliardi distribuiti in cinque anni.
Qual è la fonte delle informazioni sul progetto iberico di UniCredit?
Le informazioni derivano dalle comunicazioni ufficiali di UniCredit e dall’articolo originale pubblicato da Il Sole 24 Ore.
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