Inflazione USA al 7,7% a ottobre, i mercati cercano un rimbalzo!

Mentre la vicenda FTX ha messo in ombra il mercato delle criptovalute all’inizio della settimana, il mercato si sta riprendendo dopo la pubblicazione dei dati sull’inflazione negli Stati Uniti. Con un’inflazione del 7,7% a ottobre, l’inflazione dei prezzi è rallentata per il quinto mese consecutivo. Meglio ancora, i dati ufficiali sono migliori del previsto. Ciò potrebbe indurre la FED ad adottare un approccio più lento al rialzo dei tassi di interesse di riferimento.

Inflazione al 7,7% in ottobre!

L’inflazione, pur rimanendo elevata, è in calo. Mentre le previsioni si basavano su un consenso dell’8,0%, i dati ufficiali mostrano un aumento di “solo il 7,7%” tra ottobre 2021 e ottobre 2022. Il grafico seguente mostra l’evoluzione dell’inflazione statunitense negli ultimi 12 mesi.

Il rialzo dei tassi della FED sembra quindi dare i suoi frutti. In effetti, l’inflazione mensile continua a diminuire con il quinto mese consecutivo di calo. Ma più che il calo, è l’ampiezza del calo a essere motivo di ottimismo. Tra luglio e settembre 2022, infatti, era sceso solo di 0,3 punti. Si tratta di un valore quasi dimezzato rispetto a quello registrato tra settembre e ottobre (-0,5 punti).

La FED potrebbe rallentare la sua politica di rialzo dei tassi!

Nei mercati a rischio, i tassi d’interesse elevati sono nemici degli investimenti perché spaventano i capitali. Per gli investitori si tratta di una cattiva notizia, poiché questa è stata la politica e la linea guida della FED e delle banche centrali di tutto il mondo negli ultimi mesi. L’obiettivo di questa presa di posizione? Per contenere l’inflazione statunitense, che poche settimane fa ha superato il 10% negli Stati Uniti. Si tratta del livello più alto in oltre 40 anni.

I tassi di interesse di riferimento della Fed sono attualmente compresi tra 375 e 400 punti base. Nella prossima riunione del 14 dicembre, la banca centrale statunitense alzerà nuovamente i tassi.  Il mercato si aspetta un altro aumento dei tassi di 50 punti base. Come mostra il grafico sottostante, oltre l’80% degli operatori economici si aspetta un tale rialzo, che potreste sfruttare su piattaforme come quelle presenti su bitcoinup.io. Il 20% degli operatori economici si aspetta un ulteriore aumento di 75 punti base, come avvenuto nell’ultima riunione del FOMC.

Ma ciò che è importante notare è che queste cifre sono cambiate in gran parte con l’uscita dei dati sull’inflazione. Ieri, solo il 56% si aspettava un rialzo di 50 pb, contro il 44% che si aspettava un rialzo di 75 pb. Se la FED dovesse rallentare la sua politica di rialzo dei tassi, potrebbe significare che ritiene che il peggio sia ormai passato dal punto di vista dell’inflazione.

I mercati rischiosi ne beneficiano!

Ai mercati azionari le notizie fanno piacere. In particolare sui mercati azionari di New York. Il Nasdaq 100 è salito di quasi il 6% dall’apertura. Lo stesso vale per l’S&P 500, in crescita del 4,25%. Anche in Europa si fa sentire l’effetto dell’inflazione statunitense. Alla pubblicazione dei dati, il DAX e il CAC 40 hanno fatto un balzo in avanti. Il primo ha registrato un guadagno del 2,65% nel corso della sessione, mentre l’indice di riferimento del mercato azionario francese è salito dell’1,45% a 6524 punti.

Dopo un inizio di settimana molto complicato, anche il mercato delle criptovalute sta accogliendo questa tregua nella tempesta. Al momento in cui scriviamo, il mercato delle criptovalute sta nuovamente flirtando con la soglia dei 900 miliardi di dollari. Mentre ha segnato un punto di minimo sotto i 15.700 dollari durante la notte, il Bitcoin sta riguadagnando un po’ di colore per scambiare contro i 17.700 dollari. Lo stesso vale per Ethereum, che è passato da un minimo sotto i 1.100 dollari a oltre 1.300 dollari durante la sessione. Una tendenza che si riscontra anche sulle principali altcoin come BNB, Cardano e persino Solana, in grande difficoltà da quando è scoppiata la vicenda FTX.

Tra la vicenda FTX e la pubblicazione di questi dati incoraggianti, il mercato delle criptovalute è stato molto volatile dall’inizio della settimana. Chi ha giustamente considerato il mercato un po’ noioso per diverse settimane è ora ben servito!