L’Ivass disciplina i requisiti di governo e controllo dei prodotti di investimento assicurativi

L’Ivass in applicazione della disciplina comunitaria rafforza il quadro regolamentare di protezione del consumatore . Con Regolamento del 4 agosto la Autorità di vigilanza completa infatti  la regolamentazione in materia di requisiti di governo e controllo del prodotto per le imprese di assicurazione e i distributori di prodotti assicurativi prevista dal Regolamento Delegato europeo cd POG (Product Oversight Governance ) e dal Codice delle Assicurazioni Private.

In maniera simmetrica la Consob è intervenuta in maniera concertata con delibera del 29 luglio apportando alcune modifiche al Regolamento intermediari in maniera tale da recepire, a livello di normazione secondaria, la direttiva IDD Insurance Distribution Directive in ossequio al nuovo riparto di competenze sui soggetti vigilati dalla Consob e dall’Ivass, sancito dal legislatore nazionale nella Legge di delegazione europea 2016-2017.

Così come sottolinea la Commissione il processo di predisposizione della normativa è frutto di un ampio confronto tra le due Autorità finalizzato ad individuare, con riferimento ai soggetti rispettivamente vigilati, regole di comportamento quanto più possibile uniformi nell’ambito della distribuzione di IBIP Insurance-Based Investment Product, a prescindere dal canale distributivo utilizzato.

Quali sono i principali profili del Regolamento Ivass ? Il provvedimento individua i compiti e le responsabilità degli organi sociali coinvolti nel processo di approvazione e di distribuzione dei prodotti assicurativi e pone in evidenza  i compiti della funzione di verifica della conformità alle norme del produttore e dell’intermediario distributore iscritto nella sezione D (banche, Sim, intermediari finanziari ,Poste italiane – Divisione servizi di bancoposta) del Registro Unico degli intermediari assicurativi .

La funzione di verifica della conformità alle norme dell’impresa di assicurazione produttrice viene investita del compito di monitorare lo sviluppo e la revisione periodica delle procedure e delle misure di governo di prodotti assicurativi, al fine di individuare i rischi di mancato adempimento degli obblighi previsti dalla normativa vigente e dare contezza nella specifica Relazione, degli elementi relativi alle verifiche  e alle analisi effettuate sulla corretta definizione e sull’efficacia di tutte le fasi della procedura di approvazione e revisione di ciascun prodotto, incluse le informazioni sui prodotti assicurativi realizzati e sulla strategia di distribuzione, evidenziando eventuali criticità rispetto ai rischi di inadempimento degli obblighi previsti dalla normativa vigente.

Specularmente, la funzione di controllo della conformità alle norme  degli intermediari distributori iscritti nella sezione D del RUI viene investita del compito di monitorare lo sviluppo e la revisione periodica delle procedure e delle misure adottate per la distribuzione dei prodotti assicurativi, nonché dell’obbligo di redigere una relazione annuale sulle verifiche effettuate in ordine alla corretta definizione dei meccanismi di distribuzione, del mercato di riferimento effettivo e della strategia di distribuzione.

Il Regolamento Ivass individua poi le regole e gli elementi di cui tener conto ai fini dell’individuazione del mercato di riferimento e del mercato di riferimento negativo. Il produttore viene chiamato a individuare con sufficiente livello di dettaglio il mercato di riferimento di un prodotto assicurativo e a identificare il correlato target negativo nonché a verificare che  la distribuzione dei prodotti assicurativi sia svolta all’interno del mercato di riferimento e che  l’eventuale distribuzione a clienti che non rientrano nel mercato di riferimento individuato sia realizzata a condizione che il cliente non appartenga al mercato di riferimento negativo e il prodotto corrisponda alle sue richieste ed esigenze assicurative .

Sono inoltre identificati gli elementi che il produttore è chiamato a valorizzare nell’attività di testing del prodotto, precedente alla sua distribuzione, ed è disciplinato il processo di monitoraggio dei prodotti assicurativi, individuando – nello specifico – gli elementi cruciali che possono incidere sul rischio potenziale o sulle aspettative di rendimento del prodotto d’investimento assicurativo, nonché le misure che possono essere adottate dal produttore ad esito dell’attività di monitoraggio.

L’Ivass  definisce poi i flussi informativi tra le imprese di assicurazione produttrici e i distributori .

Last but not least si disciplinano i meccanismi di distribuzione dei prodotti assicurativi,