Le obbligazioni sostenibili “terrestrial and aquatic biodiversity”. Un ottimo 2023

terrestrial and aquatic biodiversity — 

Secondo i dati pubblicati da Environmental Finance, il 2023 è stato un anno stellare per le obbligazioni sostenibili “terrestrial and aquatic biodiversity” cioè con utilizzo dei proventi per la conservazione della biodiversità terrestre e acquatica, con 255 obbligazioni per un valore di 150 miliardi di dollari emesse nel 2023 per un totale storico di 699 obbligazioni per un valore di 452 miliardi di dollari.
404 su 699 sono stati etichettati come verdi (58%) in calo rispetto al 72% nel 2022, con la parte rimanente denominata obbligazioni di sostenibilità. Questo rispecchia la più ampia tendenza sostenibile del mercato obbligazionario verso un aumento in obbligazioni sostenibili con un mix di uso sociale e verde.
C’è stato un notevole aumento nella percentuale di verde e obbligazioni di sostenibilità con la biodiversità terrestre e acquatica, passata dal 9% nel 2022 al 37% nel 2023.

Tipo di emittente

Gli organismi sovranazionali continuano a dominare l’emissione di obbligazioni mirate alla conservazione della biodiversità terrestre e acquatica: aumenta la quota di mercato dal 31% nel 2022 al 39% nel 2023. C’è stato un leggero calo su base annua nella proporzione emessa dalle tipologie di emittenti municipali e di agenzie, ma tutte le istituzioni finanziarie, le imprese e gli emittenti sovrani hanno mantenuto la propria quota di mercato.

La ripartizione regionale degli emittenti di obbligazioni per la conservazione della biodiversità mostra un aumento della quota di mercato per l’Asia, dal 21% nel 2022 al 26% nel 2023, e per l’America Latina dal 7% nel 2022 al 10% nel 2023. Ci sono state alcune diminuzioni proporzionali per l’Europa, 52% nel 2022 al 44% nel 2023, e il Nord America al 17% nel 2022 e 14% nel 2023.

Obbligazioni legate alla sostenibilità (SLB) con KPI sulla biodiversità I KPI relativi alla biodiversità rimangono rari nel mercato SLB, con solo cinque obbligazioni emesse (due nel 2021, due nel 2022 e una nel 2023). Le più notevoli restano le SLB sovrane dell’Uruguay 2022 e 2023, per un valore complessivo di 2,2 miliardi di dollari, che includono obiettivi di biodiversità riguardanti il mantenimento delle foreste native e comportano aumenti e diminuzioni del tasso cedolare correlato indicatori specifici di biodiversità.

Prestiti sostenibili

I prestiti sostenibili non sono ancora comunemente utilizzati per finanziare la biodiversità con solo l’1,5% circa di prestiti con utilizzo dei proventi o KPI legati alla biodiversità. Environmental Finance ha identificato 12 prestiti del valore di 5,1 miliardi di dollari con la biodiversità terrestre e acquatica, di cui uno solo emesso nel 2023 (Prestito di 500 milioni di dollari per la Repubblica Araba d’Egitto).
C’è stato un certo aumento nel numero di prestiti legati alla sostenibilità che utilizzano KPI di biodiversità e conservazione, in aumento
da 27 del valore di 15,5 miliardi di dollari entro la fine del 2022 a 42 del valore di 20 dollari miliardi entro la fine del 2023.
* I valori in dollari delle obbligazioni includono l’intero importo delle obbligazioni e dei prestiti utilizzo multiplo dei proventi, quindi l’intero importo non sarà necessariamente destinato a utilizzo dei proventi in termini di biodiversità.​