Fact Book EFAMA. Fondi sostenibili ed ETF in positiva controtendenza rispetto al 2022

EFAMA — 
La European Fund and Asset Management Association (EFAMA) ha pubblicato oggi il suo 2023 Industry Fact Book, che fornisce un’analisi approfondita delle tendenze nel settore europeo dei fondi, con un’enfasi su ciò che è accaduto nel 2022. Include anche un’ampia panoramica di gli sviluppi normativi in 28 paesi europei, nonché una serie di box informativi che affrontano importanti questioni normative su cui l’EFAMA sta lavorando attivamente.

European Fund and Asset Management Association

Punti salienti per il 2022:

• Il patrimonio netto di OICVM e FIA è diminuito del 12,5% – Un forte calo dei mercati obbligazionari e azionari globali è stato responsabile per la maggior parte di questo calo. Gli OICVM obbligazionari hanno registrato i peggiori risultati degli ultimi 10 anni poiché il forte aumento dei tassi di interesse ha avuto un impatto negativo sulla valutazione dei titoli di debito in circolazione.

• Gli OICVM hanno registrato deflussi netti per 167 miliardi di EUR – Questo importo rappresenta l’1,2% del patrimonio netto totale degli OICVM. I deflussi netti si sono concentrati in OICR azionari e obbligazionari, raggiungendo rispettivamente 67 miliardi di euro e 127 miliardi di euro.

• Anche i FIA hanno subito ingenti deflussi netti (105 miliardi di EUR) – Questo risultato è dovuto principalmente alla decisione di diversi fondi pensione nei Paesi Bassi di gestire le proprie attività in mandati separati piuttosto che in FIA.

• La domanda di fondi SFDR Articolo 9 è stata notevolmente resiliente: le vendite nette dei fondi Articolo 9 sono state pari a 20 miliardi di EUR nel 2022, con afflussi netti positivi in ogni mese dell’anno. Questi solidi afflussi netti sono stati ancora più sorprendenti dato che molti fondi SFDR Articolo 9 sono stati riclassificati come Articolo 8 nella seconda metà dell’anno.

• Anche le vendite nette degli ETF UCITS sono rimaste positive: gli ETF UCITS hanno attratto 86 miliardi di EUR di nuovi capitali netti nel 2022, in netto contrasto con i deflussi netti complessivi dagli UCITS a lungo termine (195 miliardi di EUR).

Ulteriori risultati chiave sulle tendenze del settore a lungo termine e sulla domanda di fondi di investimento includono:

• I grandi fondi stanno diventando sempre più importanti nel mercato degli OICVM: i fondi OICVM inferiori a 100 milioni di EUR rappresentavano solo il 4% circa del patrimonio netto totale degli OICVM nel 2022, con una quota di mercato in graduale calo. Allo stesso tempo, la quota dei fondi con oltre 1 miliardo di euro di patrimonio netto è in costante aumento.

• Il costo degli OICR continua a diminuire – Nel periodo 2018-2022 il costo medio degli OICR azionari è diminuito dall’1,01% allo 0,87%, mentre il costo degli OICR obbligazionari è passato dallo 0,71% allo 0,58%. Si prevede che questa tendenza continui in futuro, poiché rimarranno in vigore una maggiore trasparenza sulle commissioni e la pressione dei fondi passivi.

• L’industria europea dei fondi sta diventando sempre più internazionale – La quota di fondi transfrontalieri domiciliati in Europa (detenuti sia in un altro paese dell’UE che al di fuori dell’UE) è cresciuta costantemente dal 2012. Questa tendenza conferma la vitalità del mercato unico per gli OICVM e la loro successo al di fuori dell’UE, in particolare in Asia e Sud America.

• Dominano gli investitori istituzionali – Gli assicuratori ei fondi pensione sono di gran lunga i maggiori investitori di fondi nell’UE. Alla fine del 2022 detenevano circa 4,2 trilioni di euro di patrimonio netto di OICVM e FIA. I fondi di investimento a lungo termine detenevano circa 3 trilioni di euro di fondi alla fine del 2022, mentre i fondi detenuti dalle famiglie europee erano pari a 3,2 trilioni di euro.

• Gli investitori al dettaglio dell’UE sono stati acquirenti netti di fondi nel 2022 – Le famiglie nell’UE hanno acquisito un importo netto di 88 miliardi di EUR in fondi di investimento nel 2022, nonostante il calo dei prezzi delle azioni e delle obbligazioni. Allo stesso tempo, l’aumento dei depositi bancari ha rallentato notevolmente rispetto agli anni precedenti, soprattutto a causa del forte calo del tasso di risparmio lordo delle famiglie dell’UE.

Tanguy van de Werve

Il direttore generale dell’EFAMA, Tanguy van de Werve, ha commentato:
“Nonostante un contesto economico, finanziario e geopolitico molto difficile, il 2022 ha visto una domanda resiliente di fondi sostenibili, un continuo calo dei costi medi dei fondi e ha mantenuto la fiducia degli investitori al dettaglio. Questo è un messaggio incoraggiante per l’industria del risparmio gestito. Guardando al futuro, l’EFAMA continuerà a sostenere il miglior quadro normativo possibile per OICVM e FIA, compresi gli ELTIF, poiché ciò andrà a vantaggio degli investitori e li aiuterà a raggiungere i loro obiettivi finanziari”.