Gli investimenti alternativi stanno diventando mainstream, soprattutto per gli ultra-ricchi

Tratto da www.fool.com — di Jack Caporal 
Non è un segreto che gli ultra-ricchi abbiano accesso a investimenti alternativi che spesso non sono disponibili per l’investitore medio, come vini costosi, arte e partecipazioni in società private.

Ciò che potrebbe sorprendere è quanto i loro portafogli siano ponderati verso questi tipi di investimenti. Tra gli investitori con un patrimonio netto molto elevato (quelli con un patrimonio netto di almeno 30 milioni di dollari), gli investimenti alternativi rappresentano il 50% del patrimonio, rispetto al solo 5% dell’investitore medio.

Secondo la società di dati sugli investimenti Preqin, gli asset di investimento alternativi in gestione ammontavano a 13,7 trilioni di dollari nel 2021 e si prevede che raggiungeranno i 23,3 trilioni di dollari entro il 2027.

I dati di EY

L’utilizzo di investimenti alternativi è più elevato tra gli investitori più ricchi, con il 69% degli investitori con un patrimonio netto ultra elevato (quelli con asset pari o superiori a 5 milioni di dollari) che hanno asset alternativi nel proprio portafoglio rispetto al 45% dei “ricchi di massa” (quelli con asset tra $ 250.000 e $ 1 milione) investitori, secondo un sondaggio condotto tra i clienti EY.
Il private equity è l’unico investimento alternativo in grado di sovraperformare costantemente l’indice S&P 500.

Che cosa sono gli investimenti alternativi?

Gli investimenti alternativi sono investimenti in qualsiasi cosa al di fuori dei mercati azionari, obbligazionari e valutari. È un termine ampio che comprende beni materiali, commercio di materie prime, investimenti in hedge fund e persino risorse digitali. Questi tipi di investimenti vengono spesso scelti come copertura contro l’inflazione e, ovviamente, per massimizzare i rendimenti.

Esempi di investimenti alternativi

Sono moltissime le cose che si adattano alla descrizione di un investimento alternativo, ecco qui solo qualche esempio:

• Private equity
• Real estate
• Hedge funds
• Private credit
• Rare whisky
• Art
• Watches
• Coins
• Cars
• Cryptocurrency

Gli investimenti alternativi tra gli investitori

Per l’investitore medio, gli investimenti alternativi costituiscono in genere una piccola parte del suo patrimonio complessivo. Secondo un sondaggio della Chartered Alternative Investment Analyst Association, gli investitori al dettaglio detengono circa il 5% dei loro portafogli in investimenti alternativi.

Tra gli investitori milionari e multimilionari la storia è completamente diversa. Un sondaggio condotto dalla società di investimenti globale KKR ha rilevato che gli investitori con un patrimonio netto elevato (quelli con un patrimonio netto di almeno 1 milione di dollari) hanno destinato il 26% dei loro asset a investimenti alternativi nel 2020.

Gli investitori con un patrimonio netto molto elevato (quelli con un patrimonio netto di almeno 30 milioni di dollari) detenevano il 50% delle loro attività in investimenti alternativi. Ecco come questi due gruppi di ricchi investitori hanno distribuito i loro soldi:

Gli asset digitali come investimenti alternativi

La criptovaluta è ormai da anni un investimento aggiuntivo, ma le valutazioni in tutto il settore hanno subito un duro colpo e numerose piattaforme di criptovaluta sono crollate, mettendo in dubbio la sua fattibilità come classe di asset.

L’interesse per le criptovalute tra gli individui con un patrimonio netto elevato è crollato. Un sondaggio del 2022 condotto da Knight Frank ha rilevato che le criptovalute rappresentano solo il 2% dei portafogli di individui con un patrimonio netto molto elevato. Le criptovalute ora rappresentano una percentuale inferiore del portafoglio medio ultra-ricco rispetto all’oro (3%) e agli investimenti alternativi, come arte, automobili e vino (5%).

Secondo questa ricerca, le criptovalute sono anche considerate la classe di asset più rischiosa e volatile dagli individui con un patrimonio netto elevato. E mentre il 59% degli individui con un patrimonio netto molto elevato è interessato a investire nell’arte, solo il 34% ritiene che il mercato dei token non fungibili (NFT) abbia ancora del potenziale.

Gli investimenti alternativi sono pronti per la crescita

Si prevede che il totale degli asset alternativi in gestione raggiungerà i 23,3 trilioni di dollari entro il 2027, secondo Preqin, una società che fornisce dati e analisi sugli investimenti alternativi. Si tratta di un aumento del 470% rispetto ai 4,1 trilioni di dollari di asset alternativi gestiti nel 2010 e di un aumento del 70% rispetto ai 13,70 trilioni di dollari di asset alternativi gestiti nel 2021.

Anche gli investitori istituzionali intendono aumentare i loro investimenti alternativi. La stragrande maggioranza (81%) degli investitori istituzionali intervistati da Preqin intende aumentare la propria allocazione di fondi in investimenti alternativi entro il 2025. Solo il 3% intende ridurre la propria allocazione in investimenti alternativi in quel lasso di tempo.