Arrow Global Group Plc

Proposta di acquisizione di Zenith Service SpA

In sintesi

Arrow Global Group Plc PLC (‘Arrow’ o il ‘Gruppo’), uno dei principali investitori e gestori di debito in Europa, ha annunciato oggi l’intenzione di entrare nel mercato italiano attraverso l’acquisizione di Zenith Service SpA, (‘Zenith’) società di servicing leader nel mercato italiano della finanza strutturata, per un Enterprise Value di 17,0 milioni di euro. La transazione è soggetta per legge all’approvazione da parte di Banca d’Italia

Elementi principali

• L’acquisizione di Zenith Service SpA, operatore di punta nelle attività di master servicer nel dinamico mercato italiano della finanza strutturata, il cui valore è pari a € 168,52bn1, è un’operazione strategica che dà ad Arrow Global Group Plc un’immediata massa critica e la presenza diretta in uno dei mercati del debito più grandi d’Europa.
• Inoltre, Zenith Service SpA è il servicer leader nel settore della gestione dei prestiti con cessione del quinto dello stipendio (o CQS), con € 1.9bn di prestiti CQS in gestione. Al 30 giugno 2016, il monte del mercato cartolarizzato per CQS ammontava a € 3.23bn.
• Zenith Service SpA ha raggiunto un’eccellente reputazione in termini di qualità e di servizio in un mercato complesso e altamente regolamentato, con € 14.1bn di patrimonio gestito su differenti asset class. Il fatturato atteso per il 2016 è di oltre € 11 milioni, con un EBITDA pari a circa € 3,2 milioni.
• Zenith Service SpA ha una base di clienti forte e consolidata tra le principali banche e i principali fondi sia italiani che internazionali, cosa che garantirà ad Arrow Global Group Plc un’eccellente piattaforma per accrescere la propria attività in Italia.
• Zenith Service SpA ha un management team di grande esperienza, con un’ampia competenza nelle operazioni di cartolarizzazione e di master servicing e rappresenta un’integrazione dell’attuale offerta di Arrow Global Group Plc a livello di Gruppo. Arrow Global Group Plc manterrà sia il management team sia l’offerta esistente di Zenith Service SpA, ma come parte della sua più ampia strategia in Italia, prevede di perseguire un ulteriore ampliamento dei servizi offerti ai clienti.
• L’acquisizione rafforzerà ulteriormente il carattere europeo di Arrow Global Group Plc, basato sulle tre posizioni di vertice che il Gruppo vanta nei mercati di Regno Unito, Portogallo e Benelux e consoliderà la propria leadership quale investitore e gestore nel settore del debito in Europa.
• L’acquisizione aumenta il peso dei ricavi nell’asset management a livello di Gruppo.
• L’acquisizione offre ad Arrow Global Group Plc un prezioso punto di osservazione sul mercato italiano e sulla performance e la gestione di portafogli di crediti.
• L’acquisizione nei termini concordati non dovrebbe avere impatto sugli utili dopo aver tenuto conto dell’ammortamento delle attività immateriali derivanti dall’acquisizione stessa e sarà finanziata in contanti attraverso risorse esistenti, con pagamento per il 60% al closing e per il 40% 12 mesi dopo il closing.
• Si prevede che l’acquisizione verrà finalizzata nel 1° trimestre 2017.

Tom Drury, Chief Executive Officer di Arrow Global Group Plc ha commentato:
“L’acquisizione di Zenith definita oggi segna il nostro ingresso strategico in Italia – l’Italia è uno dei mercati più grandi e a maggior tasso di crescita in Europa per le attività di servicing e per gli investimenti in non performing loan (NPL) e altre attività di servizio finanziari. Zenith è il nostro primo passo nella creazione di una forte proposta di mercato in Italia, dove Arrow e Zenith già condividono alcuni clienti . Zenith apporta una piattaforma solida e a basso rischio e rilevanti competenze nel settore del master servicing. I clienti apprezzano l’ampiezza di competenze, la vastità di dati, la portata e le dimensioni di Arrow e Zenith soddisfa tutti questi criteri. Inoltre l’acquisizione ci offre un ottimo punto di osservazione da cui valutare una crescita degli asset in linea con i nostri target di rendimento.

“Zenith è un leader italiano nel settore del master servicing nel dinamico mercato della finanza strutturata ed è l’operatore numero uno nel mercato italiano delle cartolarizzazioni (Asset-backed security) della cessione del quinto (CQS), rappresentando un elemento complementare della nostra competenza esistente nel master servicing e nel servicing di operazioni di finanza strutturata. L’acquisizione diversifica ulteriormente i nostri flussi di reddito e assicura una pipeline forte e visibile.

“Siamo motivati e lieti di lavorare con il fondatore e CEO di Zenith, Giuseppe R. Amato e con i nostri nuovi colleghi, così come continuiamo a rispettare i nostri obiettivi strategici. Proseguiamo nel valutare le possibili opportunità di crescita in tutto il mercato europeo, mantenendo salda l’attenzione e il rigore in termini di valutazione. “

Giuseppe R. Amato, fondatore e CEO di Zenith Service SpA, ha affermato:

“Siamo davvero lieti di entrare a far parte di Arrow. E’ un momento cruciale per l’azienda che continua ad espandere e sviluppare la sua strategia a livello europeo. Abbiamo costruito un business forte che ben si integra con le attuali competenze di Arrow Global Group Plc. Condividiamo gli stessi valori, tra i quali la centralità del cliente e la qualità del servizio, e sono impaziente di iniziare a lavorare con il gruppo dirigente di Arrow per rafforzare ulteriormente e far crescere il nostro business in Italia. “

Note:
1 Fonte: Zenith Service SpA e Assofin, Associazione Italiana del Credito al Consumo e Immobiliare.

Il contenuto di questo testo (come di tutta la sezione “Sala stampa”) non impegna la redazione de Lamiafinanza: la responsabilità dei comunicati stampa e delle informazioni in essi contenute è esclusivamente delle aziende, enti e associazioni che li firmano e che sono chiaramente indicati nel titolo del testo.