DeA Capital

Il consiglio di amministrazione approva il resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2015

• NAV (Net Asset Value) a 2,17 Euro per azione al 30 settembre 2015, rispetto a 2,11 Euro al 31 dicembre 2014 (rettificato del dividendo straordinario di 0,30 Euro per azione distribuito a maggio 2015)

• Positivo il Risultato Netto di Gruppo nei primi nove mesi del 2015 pari a +72,8 milioni di Euro rispetto a -50,7 milioni di Euro nei primi nove mesi del 2014

• Posizione finanziaria netta consolidata +123,2 milioni di Euro al 30 settembre 2015 rispetto a +57,8 milioni di Euro al 31 dicembre 2014, dopo la distribuzione di riserve per 79,9 milioni di Euro e l’incasso di 107,7 milioni di Euro dalla cessione parziale della partecipazione in Migros

Si è riunito in data odierna il Consiglio di Amministrazione di DeA Capital  S.p.A. per l’esame e l’approvazione del Resoconto Intermedio di Gestione al 30 settembre 2015.

I risultati riflettono l’incasso di 107,7 milioni di Euro e la plusvalenza da 46,3 milioni di Euro realizzati nel terzo trimestre 2015 con la cessione parziale di Migros

• Net Asset Value. Alla fine dei primi nove mesi del 2015 il NAV è risultato pari a 2,17 Euro per azione, rispetto a 2,11 Euro per azione al 31 dicembre 2014 (rettificato del dividendo straordinario di 0,30 Euro per azione distribuito a maggio 2015) e pressoché invariato rispetto a 2,18 Euro al 30 giugno 2015. Il NAV complessivo (patrimonio netto di Gruppo) è pari a 575,9 milioni di Euro, rispetto a 573,6 milioni di Euro al 31 dicembre 2014 (rettificato della distribuzione della riserva sovrapprezzo) e pressoché invariato rispetto a 580,5 milioni al 30 giugno 2015.
Il numero di azioni proprie in portafoglio al 30 settembre 2015 era di 41.702.217, pari al 13,6% del capitale sociale.

• Portafoglio Investimenti. Al 30 settembre 2015 è pari a 491,4 milioni di Euro, rispetto a 625,0 milioni di Euro al 31 dicembre 2014 e a 625,6 milioni al 30 giugno 2015. Il portafoglio è costituito da partecipazioni di Private Equity per 84,3 milioni di Euro, da quote in Fondi per 204,4 milioni di Euro e dalle partecipazioni nel settore dell’Alternative Asset Management per 202,7 milioni di Euro.
Si segnala che relativamente ai principali fondi di fondi gestiti da IDeA Capital Funds nei quali DeA Capital ha investito, con un valore nel Portafoglio Investimenti di circa 129 milioni di Euro su un totale di 204,4 milioni di Euro di valutazione dei fondi di private equity detenuti, IDeA I FoF (dall’avvio nel gennaio 2007) e ICF II (dall’avvio nel febbraio 2009), hanno registrato un IRR (Internal Rate of Return) netto rispettivamente del 6,2% e del 13,7%.

• Asset Management. Gli attivi in gestione al 30 settembre 2015 sono pari a 8,6 miliardi di Euro per IDeA FIMIT SGR, per effetto della cessione di alcuni asset da parte dei fondi gestiti, e a 1,7 miliardi di Euro per IDeA Capital Funds SGR.

• Posizione Finanziaria Netta del Gruppo: è pari a +123,2 milioni di Euro al 30 settembre 2015, rispetto a +57,8 milioni di Euro al 31 dicembre 2014 e a +8,2 milioni di Euro al 30 giugno 2015.
La variazione registrata nei primi nove mesi del 2015 è essenzialmente riconducibile a:
– la distribuzione del dividendo straordinario per -79,9 milioni di Euro;
– l’incasso netto di 107,7 milioni di Euro, conseguito a seguito della cessione da parte di Kenan Investments di una quota del 40,25% indirettamente detenuta da Migros e conseguente distribuzione;
– l’acquisto di azioni proprie per -11,6 milioni di Euro;

– le distribuzioni nette ricevute dagli investimenti in fondi di Private equity per +24,1 milioni di Euro;
– l’incremento della posizione finanziaria netta del fondo IDeA OF I per +5,9 milioni di Euro;
– i flussi di cassa prodotti dall’Asset Management.

A livello di società holding, la posizione finanziaria netta, è pari a +83,9 milioni di Euro, in miglioramento rispetto a -37,1 milioni a fine giugno 2015 e rispetto a +40,6 milioni di Euro a fine dicembre 2014 (quest’ultimo dato precedente il pagamento del dividendo straordinario citato).

• Risultato Netto di Gruppo: nel terzo trimestre DeA Capital ha realizzato un utile di Gruppo pari a 49,1 milioni di Euro. Per i primi nove mesi del 2015 il risultato è pari a +72,8 milioni di euro rispetto ad un risultato di -50,7 milioni di Euro nel corrispondente periodo del 2014. Il risultato dei nove mesi è sostanzialmente riconducibile a:

– l’attività di Alternative Asset Management per +9,8 milioni di Euro. I costi dell’Alternative Asset Management includono l’allocazione di una parte del prezzo di acquisto delle partecipazioni del comparto (PPA purchase price allocation) per -3,8 milioni di Euro;
– il risultato degli investimenti di Private Equity, pari a +63,5 milioni di Euro;
– il risultato delle società holding, pari a -0,5 milioni di Euro.

• Il Risultato Complessivo – IAS 1 – che riflette gli adeguamenti a fair value del portafoglio investimenti, recepiti direttamente nel patrimonio netto, come previsto dagli IAS/IFRS, è pari a +13,8 milioni di Euro nei primi nove mesi del 2015, rispetto ad un risultato di -6,7 milioni di Euro nel corrispondente periodo dell’esercizio precedente. Tale risultato è ricollegabile prevalentemente al Risultato Netto di Gruppo citato, rettificato dei risultati rilevati a patrimonio netto pari a -59,0 milioni di Euro, di cui -46,3 milioni di Euro collegati al realizzo di riserve di fair value, precedentemente stanziate su Migros, per effetto della cessione parziale.

• Fatti di rilievo del terzo trimestre del 2015:
– Nel terzo trimestre sono stati eseguiti investimenti in fondi per 3,4 milioni di Euro e ricevuti rimborsi di capitale per 19,2 milioni. Nei primi nove mesi del 2015, pertanto, gli investimenti sono stati pari a 16,3 milioni di Euro e le distribuzioni ricevute sono state pari a 40,4 milioni. Successivamente alla chiusura del semestre sono stati effettuati ulteriori versamenti per 2,6 milioni di Euro e ricevuti rimborsi per 5,2 milioni di Euro.
– In data 15 luglio 2015 è stata completata la cessione del 40,25% di Migros da parte di Moonlight Capital (di cui DeA Capital detiene il 17% attraverso Kenan). Il 24 luglio DeA Capital ha incassato 107,7 milioni di Euro, con una plusvalenza pari a 46,3 milioni di Euro.
– Nel terzo trimestre il fondo IDeA Taste of Italy ha completato il secondo closing per complessivi 54 milioni di Euro, portando il commitment totale del fondo stesso a 140 milioni di Euro (il target del fondo è di 200 milioni). In questo ambito DeA Capital ha partecipato con una sottoscrizione di impegno fino a 5,65 milioni di Euro, per un commitment totale di 14,25 milioni di Euro.
– In data 22 settembre 2015 IDeA Real Estate S.p.A., il veicolo finalizzato alla quotazione quale società di investimento immobiliare (SIIQ), ad oggi interamente controllato da DeA Capital, ha presentato la domanda di ammissione alla quotazione sul Mercato Telematico Azionario di Borsa Italiana S.p.A..

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Modifica Piani di Performance Share e di Stock Option

In considerazione della distribuzione del dividendo straordinario di euro 0,30 deliberata dall’Assemblea dei soci del 17 aprile scorso e della conseguente riduzione del valore dell’azione DeA Capital, il Consiglio di Amministrazione di DeA Capital, quale organo competente ai sensi dei regolamenti dei Piani, ha approvato, in data odierna, alcune modifiche ai seguenti piani di incentivazione per mantenerne invariati i contenuti sostanziali e economici: (i) il Piano di Performance Share 2013 – 2015 e quello di Stock Option 2013 – 2015, approvati dall’assemblea del 19 aprile 2013 e modificati il 17 aprile 2015, (ii) il Piano di Performance Share 2014 – 2016 e quello di Stock Option 2014 – 2016, approvati dall’assemblea del 17 aprile 2014 e modificato il 17 aprile 2015 e (iii) il Piano di Performance Share 2015 – 2017 approvato dall’assemblea del 17 aprile 2015.

Relativamente ai Piani di Performance Share il Consiglio ha deliberato di compensare, in caso di verifica delle condizioni di vesting, il minor valore dei Piani conseguente alla distribuzione del dividendo straordinario mediante l’assegnazione di nuove units da determinarsi, alla data di vesting, valorizzate al prezzo per azione alla medesima data e commisurate alla quota di units maturate, fino a esaurimento del numero massimo di units previsto dai suddetti Piani. Il minor valore dei Piani non compensabile mediante l’assegnazione di nuove units, sarà compensato mediante il riconoscimento di un bonus una tantum in denaro commisurato alla quota di units effettivamente maturate.

Relativamente ai Piani di Stock Option il Consiglio ha deliberato di rettificare il prezzo di esercizio delle opzioni (c.d. strike price) in misura corrispondente al dividendo straordinario, ossia Euro 0,30 per azione, fermo restando il limite minimo rappresentato dal valore nominale dell’azione DeA Capital. In particolare, il Consiglio ha deliberato di: di ridurre lo strike price (i) da Euro 1,289 a Euro 1,000 per quanto concerne il Piano di Stock Option 2013 – 2015 e (ii) da Euro 1,32 a Euro 1,020 per quanto concerne il Piano di Stock Option 2014 – 2016.
Per tutto quanto non espressamente previsto nel presente comunicato stampa, si rinvia ai documenti informativi dei Piani, a disposizione del pubblico presso la sede sociale di DeA Capital, via Via Brera 21, Milano, nonché sul sito internet di DeA Capital www.deacapital.it, Sezione Corporate Governance / Piani di incentivazione. La tabella di cui al n. 1 dello Schema n. 7 dell’Allegato 3A del Regolamento Emittenti è disponibile sul sito internet della Società www.deacapital.it Sezione Corporate Governance / Piani d’Incentivazione.

Il contenuto di questo testo (come di tutta la sezione “Sala stampa”) non impegna la redazione de Lamiafinanza: la responsabilità dei comunicati stampa e delle informazioni in essi contenute è esclusivamente delle aziende, enti e associazioni che li firmano e che sono chiaramente indicati nel titolo del testo.

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