CNH INDUSTRIAL E CNH INDUSTRIAL FINANCE EUROPE S.A. ANNUNCIANO LE OFFERTE DI ACQUISTO IN DENARO SU ALCUNE SERIE DI NOTE DENOMINATE IN EURO EMESSE DA CNH INDUSTRIAL FINANCE EUROPE S.A. E GARANTITE DA CNH INDUSTRIAL N.V.

CNH Industrial N.V. (NYSE: CNHI/MI: CNHI) (CNH Industrial o il Garante) insieme alla sua controllata CNH Industrial Finance Europe S.A., una société anonyme incorporata e esistente ai sensi delle leggi lussemburghesi, con sede a 24, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg e registrata presso il Luxembourg Register of Commerce and Companies con numbero B-155849, (la Società) annunciano l’invito da parte della Società, rivolto ai portatori idonei
(nel rispetto delle restrizioni all’offerta di seguito esposte) delle note della Società denominate “€1,200,000,000 6.250 per cent. Notes due 9 March 2018” garantite da CNH Industrial (ISIN:
XS0604641034) (le Note 2018), delle note della Società denominate “€1,000,000,000 2.750 per cent. Notes due 18 March 2019” garantite da CNH Industrial (ISIN: XS1046851025) (le Note 2019) e delle note della Società denominate “€700,000,000 2.875 per cent. Notes due 27 September 2021” garantite da CNH Industrial (ISIN: XS1114452060) (le Note 2021 e, insieme alle Note 2018 e alle Note 2019, le Note Esistenti) ad offrire le proprie Note Esistenti per l’acquisto da parte della Società a fronte di un corrispettivo in denaro (le Offerte e ciascuna una Offerta).
Le Offerte sono soggette ai termini e alle condizioni previste nel tender offer memorandum del 31 agosto 2017 (il Tender Offer Memorandum).
Copie del Tender Offer Memorandum sono (nel rispetto delle restrizioni alla distribuzione) disponibili presso l’Agente per le Offerte (Tender Agent) indicato di seguito. I termini in maiuscolo utilizzati nel presente annuncio ma non ivi definiti hanno il significato ad essi attribuito nel Tender Offer Memorandum.Ragioni delle Offerte 
La Società sta effettuando le Offerte al fine di gestire le passività finanziarie ed il costo del finanziamento del debito del Gruppo. La Società finanzierà i riacquisti delle Note Esistenti ai sensi delle Offerte mediante liquidità disponibili. L’intenzione della Società è quella di cancellare, alla o all’incirca alla Data di Regolamento, tutte le Note Esistenti che siano state accettate per il riacquisto ai sensi delle Offerte.
La Società e le sue controllate hanno accesso a varie fonti di finanziamento, incluse le linee di credito bancario ed i programmi nel mercato di capitali, incluso il programma della Società denominato “€10,000,000,000 Euro Medium Term Note Programme” (il Programma). In data odierna, la Società ha annunciato la sua intenzione di emettere, subordinatamente alle condizioni di mercato, una serie di nuove note non subordinate denominate in euro a tasso fisso (le Nuove Note)
ai sensi del Programma, che si prevede saranno sottoscritte dai Joint Lead Managers (come definiti nel Tender Offer Memorandum). Le Offerte non sono condizionate alla emissione e al regolamento delle Nuove Note o alla circostanza che la Società attinga a tali linee di credito bancario.
Prezzo di Acquisto e Interessi Maturati 
La Società pagherà, per le Note 2018, le Note 2019 e le Note 2021 da essa accettate per l’acquisto ai sensi della rilevante Offerta, un prezzo (il rilevante Prezzo di Acquisto, espresso in termini percentuali e arrotondato alla terza cifra decimale, con 0,0005 arrotondato per eccesso) secondo quanto di seguito descritto.
Il Prezzo di Acquisto in relazione alle Note 2018 (il Prezzo di Acquisto 2018) sarà determinato nel modo descritto nel Tender Offer Memorandum mediante riferimento ad un rendimento del -0.25 per cento (il Rendimento dell’Acquisto 2018). Il Prezzo di Acquisto 2018 sarà determinato in conformità alle convenzioni di mercato ed espresso in termini di percentuale dell’importo nominale delle Note 2018, e mira a riflettere un rendimento a scadenza delle Note 2018 alla Data di
Regolamento pari al Rendimento dell’Acquisto 2018.
Il Prezzo di Acquisto in relazione alle Note 2019 (il Prezzo di Acquisto 2019) sarà determinato nel modo descritto nel Tender Offer Memorandum mediante riferimento ad un rendimento del -0.10 per cento (il Rendimento dell’Acquisto 2019). Il Prezzo di Acquisto 2019 sarà determinato in conformità alle convenzioni di mercato ed espresso in termini di percentuale dell’importo nominale delle Note 2019, e mira a riflettere un rendimento a scadenza delle Note 2019 alla Data di Regolamento pari al Rendimento dell’Acquisto 2019.

Il Prezzo di Acquisto in relazione alle Note 2021 (il Prezzo di Acquisto 2021) sarà determinato alle o all’incirca alle ore 14.00 (CET) (l’Ora della Determinazione del Prezzo) del 8 settembre 2017 (la Data della Determinazione del Prezzo) nel modo descritto nel Tender Offer Memorandum mediante riferimento ad un rendimento (tale rendimento, il Rendimento dell’Acquisto 2021) calcolato come la somma di (a) uno spread di acquisto di 55 pb (lo Spread di Acquisto 2021) e (b) il Tasso Interpolato Mid-Swap. Il Prezzo di Acquisto 2021 sarà determinato in conformità alle convenzioni di mercato ed espresso in termini di percentuale dell’importo nominale delle Note 2021, e mira a riflettere un rendimento a scadenza delle Note 2021 alla Data di Regolamento pari al Rendimento dell’Acquisto 2021.

La Società pagherà inoltre, in relazione ad ogni Serie di Note Esistenti, gli interessi maturati in relazione alle Note Esistenti di tale Serie accettata per l’acquisto ai sensi dell’Offerta rilevante. 
Importo Massimo dell’Accettazione Ove la Società decida, a sua esclusiva ed assoluta discrezione, di accettare offerte in acquisto valide di Note Esistenti ai sensi delle Offerte, essa accetterà per l’acquisto un importo massimo pari all’importo nominale complessivo di Note Esistenti pari all’Importo Massimo dell’Accettazione. La Società determinerà la ripartizione dell’importo nominale accettato per l’acquisto ai sensi delle Offerte tra le Note 2018, le Note 2019 e le Note 2021 a sua esclusiva ed assoluta discrezione, e si riserva il diritto di accettare un importo significativamente maggiore o minore di (o nessuna delle)
Note Esistenti di una Serie rispetto alle altre Serie di Note Esistenti. A scanso di equivoci, la Società si riserva di accettare, a sua esclusiva ed assoluta discrezione, solo Note 2018 o solo Note 2019 o solo Note 2021.
Inoltre, la Società si riserva il diritto di aumentare, a sua esclusiva e assoluta discrezione, l’Importo Massimo dell’Accettazione in qualsiasi momento, anche successivamente al Termine di Scadenza.
Importi di Accettazione della Serie e Riparto delle Offerte
Importi di Accettazione della Serie
Ove la Società accetti una qualsiasi Nota Esistente di una Serie per l’acquisto ai sensi della rilevante Offerta e l’importo nominale complessivo di tale Serie validamente offerta per l’acquisto sia maggiore  dell’importo nominale complessivo finale di una Serie accettata per l’acquisto (in relazione a tale Serie, l’Importo di Accettazione della Serie), la Società intende accettare Note Esistenti di tale Serie per l’acquisto nel modo descritto al paragrafo “Riparto delle Offerte” che segue, in modo tale per cui l’importo nominale complessivo di tale Serie accettata per l’acquisto ai sensi della Offerta rilevante non sia maggiore del rilevante Importo di Accettazione della Serie. Si veda il paragrafo “Riparto delle Offerte” che segue.

Riparto delle Offerte
La Società non ha alcun obbligo di accettare per l’acquisto alcuna Nota Esistente offerta per l’acquisto ai sensi delle Offerte. L’accettazione per l’acquisto da parte della Società di Note Esistenti conferite in adesione ai sensi delle Offerte è ad esclusiva ed assoluta discrezione della Società e le offerte in acquisto possono essere rifiutate da parte della Società per qualsiasi motivo e a sua esclusiva ed assoluta discrezione. L’importo delle Note 2018 o delle Note 2019 o delle Note 2021 che venga acquistato ai sensi della rilevante Offerta sarà basato sull’Importo Massimo di Accettazione, e le offerte di acquisto delle Note 2018 e/o delle Note 2019 e/o delle Note 2021 Notes può avvenire su base pro-rata.
Nei casi in cui offerte in acquisto valide di Note Esistenti di una Serie ai sensi della Offerta rilevante vadano accettate, ad esclusiva ed assoluta discrezione della Società, su base pro-rata, ciascuna di tali offerte in acquisto di Note Esistenti della Serie rilevante sarà ridotta di un fattore arrotondato a 0.000001 (con 0,0000005 arrotondato per eccesso) (ciascuno un Fattore Pro-Rata) pari a (i) l’Importo di Accettazione della Serie per tale Serie, diviso per (ii) l’importo nominale complessivo
delle Note Esistenti di tale Serie validamente conferita in adesione all’offerta di acquisto (subordinatamente a qualsiasi rettifica conseguente all’arrotondamento delle offerte in acquisto delle Note Esistenti secondo quanto di seguito descritto).
Ogni offerta in acquisto di Note Esistenti che venga in tale modo ridotta sarà arrotondata per difetto o per eccesso, alla discrezione della Società al più vicino migliaio di Euro posto che, in ogni caso, la Società accetterà esclusivamente offerte in acquisto valide di Note Esistenti nella misura in cui una tale riduzione pro-rata non abbia come conseguenza il fatto che il rilevante Portatore delle Note trasferisca Note Esistenti per un importo nominale complessivo inferiore al rilevante taglio minimo (come di seguito descritto) della rilevante Serie di Note Esistenti.
Istruzioni per l’Offerta
Per poter partecipare ed avere il diritto di ricevere il rilevante Prezzo di Acquisto e rilevante Pagamento dell’Interesse Maturato ai sensi della rilevante Offerta, i Portatori delle Note dovranno validamente offrire in acquisto le proprie Note Esistenti consegnando, o facendo in modo che siano consegnate per loro conto, una valida Istruzione per l’Offerta che deve essere ricevuta dall’Agente per le Offerte (Tender Agent) entro le ore 17.00 (CET) del 7 settembre 2017 (il Termine di
Scadenza).
Le Istruzioni per l’Offerta saranno irrevocabili tranne nelle limitate circostanze descritte nel Tender Offer Memorandum.
Le Istruzioni per l’Offerta devono essere presentate in relazione ad un importo nominale di Note Esistenti di qualsiasi Serie non inferiore a €100.000, vale a dire il taglio minimo di ogni Serie di Note Esistenti, e possono in ciascun caso essere presentate in multipli interi di €1.000 per importi superiori a €100.000. Una separata Istruzione per l’Offerta deve essere completata per conto di ogni beneficiario finale.
La Società non ha alcun obbligo di accettare alcuna offerta in acquisto di Note Esistenti ai sensi di alcuna Offerta. Le offerte in acquisto di Note Esistenti possono essere rifiutate a totale discrezione della Società per qualsiasi motivo e la Società non ha alcun obbligo nei confronti dei Portatori delle Note di fornire alcuna motivazione o giustificazione per il rifiuto di accettare un’offerta in acquisto di Note Esistenti. A titolo esemplificativo, offerte in acquisto di Note Esistenti di qualsiasi Serie possono essere rifiutate se la rilevante Offerta viene estinta, se la rilevante Offerta non rispetta i rilevanti requisiti di una particolare giurisdizione o per qualsiasi altro motivo.

Il contenuto di questo testo (come di tutta la sezione “Comunicati Stampa”) non impegna la redazione de Lamiafinanza: la responsabilità dei comunicati stampa e delle informazioni in essi contenute è esclusivamente delle aziende, enti e associazioni che li firmano e che sono chiaramente indicati nel titolo del testo.